一、6 月車市回顧

我國汽車產(chǎn)銷在持續(xù)了兩年的高速增長后，由于國家宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、購置稅優(yōu)惠等有關(guān)促進政策的退出以及自身所需調(diào)整的影響，今年上半年增速大幅回落，由上年高速增長轉(zhuǎn)為平緩增長，呈現(xiàn)逐越回落的走勢。4月出現(xiàn)2009年2月以來的首次負增長，5月再負增長，6月略有好轉(zhuǎn)。中汽協(xié)近日發(fā)布公告稱，6月，汽車產(chǎn)銷140.37萬輛和143.59萬輛，環(huán)比增長3.83%和3.62%，同比增長0.65%和1.40%。

        2011 年 6 月國內(nèi)車市汽車產(chǎn)銷情況（數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)）

1 、 6 月車市呈現(xiàn)特征

1.1 自主品牌市場份額下降

 2011年購置稅優(yōu)惠政策、汽車下鄉(xiāng)，汽車依舊歡心等市場刺激政策退出后，微型車1.6升以下自主品牌乘用車為代表的政策匯集產(chǎn)品增速都出現(xiàn)了不同幅度下降。國內(nèi)乘用車消費者對政策和市場環(huán)境變化的敏感度非常。6 月中國汽車市場擺脫兩個月來的負增長，微微回暖，但自主品牌并沒有迎來春天。從銷售數(shù)據(jù)來看，自主品牌乘用車市場份額呈下降趨勢。上半年，乘用車自主品牌共銷售315.61萬輛，同比下降0.82%，占乘用車銷售總量的44.39%，占有率較同期下降2.96個百分點。

1.2 進口豪車逆市“雙漲”

中高端車型的抗跌性早有體現(xiàn)。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，1-5月乘用車銷量同比增長只有6.14%，但多功能乘用車銷量同比增長13.35%，運動型多用途乘 用車銷量同比增長29.58%。分析師認為，國內(nèi)經(jīng)濟型轎車消費趨緩之際，中高端車型消費熱度不減，進口豪華車貨源依然較為緊俏，加價提車現(xiàn)象依然常見。分析人士認為，購買高端豪華車型的用戶對購置稅補貼、稅費優(yōu)惠、油價上漲等并不敏感，對價格最為敏感的是1.6L至2.5L排量的中檔車用戶。

1.3 車型產(chǎn)銷漲跌不一

上半年，在行業(yè)整體產(chǎn)銷增速回落情況下，各車型增減不一。乘用車同比增長5.36%，5.75%，其中轎車增長，MPV和SUV增長超過10%，交叉型乘用車下降10%，是乘用車中唯一同比下降的車型；商用車下降6.07%和3.67%，上半年乘用車產(chǎn)銷704.49萬輛和711.03萬輛，商用車為211.11萬輛和221.50萬輛。商用車受政策影響呈下滑態(tài)勢。國家實施的持續(xù)手巾貨幣政策，提高汽車企業(yè)和運輸企業(yè)的運營成本。另外今年交通部實施運通車輛燃油消耗量準入管理措施這些影響了運輸企業(yè)的購車需求，半掛牽引車持續(xù)下降

1.4 汽車出口表現(xiàn)突出

據(jù)中汽協(xié)會統(tǒng)計的汽車整車企業(yè)出口數(shù)據(jù)，上半年汽車企業(yè)出口38.11萬輛，同比增長56.99%。其中5、6月連續(xù)創(chuàng)月出口量新高，6月出口量超過8萬輛。上半年出口前五名的整車制造企業(yè)分別為奇瑞、長安、江淮、長城和東風，出口量分別為7.18萬輛、4.52萬輛、3.59萬輛、3.42萬輛和 3.12萬輛，比同期分別增長88.49%、50.71%、2.57倍、27.07%和38.90%，其中江淮汽車出口表現(xiàn)較好，進入前三名。

1.5 日系產(chǎn)能不足情況下，德系成收益者。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車進口總公司

在日系品牌供給不足的二季度，寶馬進口態(tài)勢強勁，進口總量排名第一，奧迪、大眾和沃爾沃排名大幅度提升。

2 、車市回暖原因

2.1 日系車產(chǎn)能恢復

   圖： 2005 年 1 月 -2011 年 6 月狹義乘用車（包括轎車、 MPV 、 SUV ）銷量趨勢

6月份狹義乘用車（轎車）銷量同比超過10%，環(huán)比也實現(xiàn)正增長。由于日系車企產(chǎn)能的逐步恢復，6月份合資車企的市場占有率超過5月份。日系企業(yè)本月批發(fā)銷量比5月份增長了30.5%，零售銷量增長了18.8%。由于日本地震后產(chǎn)能恢復迅速，零部件也基本供應(yīng)充足，日系車輛的產(chǎn)銷回升間接地帶動了整個車市，填補了其它個別企業(yè)進入淡季的銷量空白。

2.2 促銷活動及限購令搖號指標釋放

車廠6月紛紛推出促銷活動，以期達成銷量目標。另外，隨著第一批搖號指標面臨過期作廢，目前消費者購車結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化，積攢了6個月的購買力終于開始釋放。當然各大銷售店不會坐等消費者進店，他們早已主動出擊，用降價、贈送禮品等各種神通吸引消費者，成為銷量增長不可或缺的原因。

二、細分市場表現(xiàn)分析

轎車市場

      2011 年6 月轎車銷量企業(yè)排名TOP10   數(shù)據(jù)來源：CPCA 、蓋世汽車網(wǎng)

6月SUV銷量10.55萬 同比增長8.2%，相比5月銷量9.92萬輛 環(huán)比增長6.4%。排名前十名的企業(yè)依次為上海通用、上海大眾、一汽大眾、東風日產(chǎn)、北京現(xiàn)代、長安福特、吉利汽車、神龍汽車、比亞迪和一汽豐田。2011年1-6月轎車累計銷量排名前十名依次則為：上海通用、上海大眾、一汽大眾、東風日產(chǎn)、北京現(xiàn)代、奇瑞汽車、比亞迪、吉利、長安福特和神龍汽車。

SUV 市場

6月SUV銷量10.55萬同比增長8.2%，相比5月銷量9.92萬輛 環(huán)比增長6.4%。排在前三名的企業(yè)是東風日產(chǎn)、長城汽車和北京現(xiàn)代，單月銷量分別為：13400、12859、12680輛。三家企業(yè)共銷售 SUV38939輛，占SUV總銷量的三分之一。另外，在汽車進口銷售方面，SUV市場份額繼續(xù)增長，SUV主導車型地位繼續(xù)提升。大型SUV增速超過進口SUV整體增速的車型，其中路虎攬勝表現(xiàn)出色，加上英菲尼迪QX56新車上市的拉動，推動大型SUV較快增長。

MPV 市場

2011年6月份，全國共生產(chǎn)多功能車（MPV）40468輛，環(huán)比增長13.76%，同比增長21.54%。6月份全國銷售多功能車 （MPV）40296輛，環(huán)比增長10.83%，同比增長16.69%。1～6月份，多功能車（MPV）累計生產(chǎn)246695輛，同比累計增長 18.35%；累計銷售238421輛，同比累計增長13.89%。從生產(chǎn)情況來看，從2011年1～6月份生產(chǎn)情況來看：排在前三名的企業(yè)分別是東風汽車公司、上海通用(沈陽)北盛汽車有限公司、安徽江淮汽車股份有限公司，累計產(chǎn)量分別為：69472、35977、32837輛。三家企業(yè)共生產(chǎn) MPV138286輛，占MPV總產(chǎn)量的56.06%。從銷售情況來看，從6月份多功能車（MPV）的銷售情況來看：排在前三名的企業(yè)是東風汽車公司、上海通用汽車有限公司、安徽江淮汽車股份有限公司，單月銷量分別為：10789、6595、4239輛。三家企業(yè)共銷售MPV21623輛，占MPV總銷量的53.66%。

商用車市場：

與乘用車的整體穩(wěn)定形勢不同，商用車作為經(jīng)濟發(fā)展的重要運輸工具，受經(jīng)濟放緩、銀根緊縮、物流成本提高等影響更突出，產(chǎn)銷量繼續(xù)大幅下降。中國重汽 (000951)上半年產(chǎn)量同比降低21.66%，銷量微弱增長0.98%。福田汽車(600166)上半年產(chǎn)銷總量同比分別下降7.7%和3.5%，其中僅中重卡產(chǎn)銷量同比正增長，輕卡、輕客、大中客和其他產(chǎn)品的上半年產(chǎn)銷量均為負增長，特別是大中客上半年產(chǎn)銷量同比降幅分別達25.7%和35.9%。

三、 2011 年 6 月前十車企產(chǎn)品銷量圖

在6月銷量排名前十名的車企中，前五位都為合資企業(yè)。排名第一的上海通用汽車6月份旗下別克、雪佛蘭、凱迪拉克三大品牌銷量達到104,472輛。至此，上海通用汽車2011年上半年共實現(xiàn)銷售612,072輛（含出口12,067輛），再創(chuàng)歷史新高，并刷新了傳統(tǒng)乘用車企的半年銷量記錄。在 2011年乘用車行業(yè)整體增速減緩的背景下，上海通用汽車上半年仍實現(xiàn)了27.5%的同比增長。

雖然6月車市整體有所回暖，但是自主品牌的市場份額前景并不樂觀。其中，奇瑞、比亞迪、華晨、長安、上海汽車等主流自主品牌銷量都出現(xiàn)了不同程度下滑。吉利汽車上半年銷售了21.55萬輛，雖然同比增幅約5%，但與預期目標相去甚遠。比亞迪（002594）發(fā)布業(yè)績預告，預計上半年歸屬于上市公司股東凈利潤在1.21億元~3.63億元之間，較去年同期的凈利24.2億元驟降85%~95%。比亞迪稱，報告期內(nèi)受1.6升及以下排量乘用車車輛購置稅稅收優(yōu)惠政策取消以及市場競爭加劇的影響，公司汽車銷量及汽車業(yè)務(wù)的銷售收入與去年同期相比都有所下降。資料顯示，比亞迪上半年的汽車銷售大幅滑坡，1~5月銷量僅為20萬輛，同比下降20%。最新數(shù)據(jù)顯示，6月比亞迪銷量為3.25萬輛，較去年同期下降8%。

四、全球主要國家汽車市場2011 年6 月汽車銷量狀況

全球車市呈現(xiàn)以下幾個特點：

油價影響：今年石油的消費量已經(jīng)較大增加，而OPEC拒絕增產(chǎn)，這是今年石油價格上漲的主因。5月底石油價格下行，是美國二次量化寬松政策 6月底到期，美元大幅度升值，但美元在6月下旬沒能繼續(xù)走強，6月23日國際能源署宣布其28個成員國，在一個月內(nèi)投放6000萬桶石油戰(zhàn)略儲備來穩(wěn)定市場，國際油價一度跌到90 美元/桶，媒體報道國內(nèi)燃油價格將下調(diào)，但油價從6月底又開始回升。在油價的影響，以及日系車因地震而在零部件供應(yīng)等出現(xiàn)的產(chǎn)能不足情況下，韓系車在全球市場范圍內(nèi)銷量出現(xiàn)了猛增，現(xiàn)代起亞在美國市場有著不俗的成績。

新興市場拉動車企銷量表現(xiàn)突出 據(jù)英國路透社報道，由官方初步統(tǒng)計銷售數(shù)據(jù)得知，巴西6月小汽車以及輕型卡車銷量較前一個月降低了4.5個百分點。但是2011年上半年的總銷售量超出預期。比起前一個月30.0500萬輛的銷售量，6月的總銷售量只達到了28.6900萬輛左右。銷售量下降的原因之一可能是6月比5月少了一個工作日。與去年同期相比，今年的銷售量則上漲了15.9%。

美國市場：據(jù)美國汽車新聞網(wǎng)站綜合銷量數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2011年6月份美國市場的輕型車（主要包括轎車、皮卡和SUV）銷量同比增長7%，至 105萬輛。據(jù)報道，雖然2011年6月份美國車市銷量同比出現(xiàn)回升，但當月汽車年銷量折合率跌至1143萬輛，低于5月份銷量折合率1178萬輛，為十二月以來最低水平。2011年5月美國市場輕型車銷量為106.18萬輛，同比出現(xiàn)了4%的下跌，為2010年8月份以來首次月銷量同比出現(xiàn)下滑。

    日本車市： 2011年6月份，日本國內(nèi)品牌進口汽車銷量為8164輛，相比于去年同期增長近七倍，而國外汽車品牌進口汽車的銷量增長了11.1%，至2.25萬輛。日本國內(nèi)品牌進口汽車銷量的增長主要來自泰國產(chǎn)的日產(chǎn)瑪馳緊湊型車，日產(chǎn)品牌汽車占6月份日本進口車總銷量的21.17%，銷量為6496輛。德國大眾汽車公司曾經(jīng)為日本進口車銷量最大的車型，該公司旗下進口車型6月份在日本售出了5501輛，相比于去年同期下降了2.3%。此外，德國寶馬汽車公司在6月份在日本售出了4007輛汽車，同比增長15.9%，市場份額為13.06%。

日本汽車銷售協(xié)會聯(lián)合會7月12日公布的6月份二手車（不含微型車）銷量為313,380輛，較上年同期減少4.3%，創(chuàng)1978年開始統(tǒng)計以來的當月新低。主要原因為受東日本大地震影響新車銷量不振導致二手車供應(yīng)不足。據(jù)日本共同社報道，在災(zāi)區(qū)重建工作需求的帶動下，宮城縣和巖手縣的二手車銷量分別同比猛增了75.3%和41.4%。福島縣也增加了8.8%。同時公布的上半年二手車銷量為1,956,364輛，同比減少了4.2%，首次跌破200 萬輛大關(guān)。

英國車市：6月新車銷量同比下跌6.2%綜合外電報道，據(jù)英國汽車制造商和交易商協(xié)會7月6日公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年6月份英國新車銷量同比下跌6.2%，至183,125輛。2011年前6個月，英國新車銷量同比下跌7.1%，至1,029,638輛。供需趨于平衡讓汽車制造商及其網(wǎng)絡(luò)經(jīng)銷商的處境都很困難。不過，該協(xié)會同時也稱，整個行業(yè)仍將向著193萬輛的全年預期銷售目標邁進。數(shù)據(jù)顯示，在6月份英國市場新車銷量排行榜中，福特（Ford）以24,461輛的成績位居第一，較今年5月份環(huán)比增長3.1%；沃克斯豪爾（Vauxhall）和大眾（Volkswagen）分別以 23,613輛和16,447輛的成績位居第二、三。

法國車市：6月銷量繼續(xù)下滑法國汽車制造商委員會（CCFA）日前公布數(shù)據(jù)顯示，由于法國政府“以舊換新”的汽車銷量刺激政策結(jié)束，2011年6月份法國市場新車注冊量下跌了12.6%，至21.02萬輛。2011年上半年（1-6月），法國市場的新車注冊量同比增長了1%。 CCFA表示，如果根據(jù)6月份的工作天數(shù)計算，汽車銷量的同比下跌幅度為3.9%。數(shù)據(jù)顯示，2011年6月份，法國本土汽車制造商銷量同比下跌幅度為 17.9%。其中，標致雪鐵龍法國銷量下跌幅度為8.2%，而雷諾公司汽車銷量同比出現(xiàn)了29.3%的下滑。此外，國外汽車制造商6月份在法國的汽車銷量的下跌幅度為5.1%。

德國本土汽車1-6 月銷量及同比增幅情況（數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車網(wǎng)）

德國車市：6月銷量同比大幅增長德國汽車制造商6月份的汽車銷售量上升，主要由于本土市場上的需求繼續(xù)增長，且在新興經(jīng)濟體中的銷售量也大幅增長。德國一家汽車行業(yè)組織周一稱，德國汽車市場將在今年下半年進一步增長，6月份汽車制造商的銷售量增長10%。該組織周四公布數(shù)據(jù)稱，寶馬 (BMW)6月份的銷售量比去年同期增長15.9%，月度銷售量創(chuàng)下有史以來的最高水平。在這個月中，寶馬的汽車銷售量大約為16.59萬輛，其中大約 13.44萬輛是寶馬品牌。大眾汽車旗下奧迪部門6月份的銷售量也比去年同期大幅增長18.5%。奧迪6月份的銷售量為11.765萬輛，主要由于新興經(jīng)濟體及歐洲市場上的需求強勁增長，其中尤以法國、巴西和斯堪的納維亞半島的需求最為強勁。從車型來看，奧迪A1、A8和SUV車型尤其受到消費者的歡迎。通用汽車(GM)旗下歐洲品牌歐寶(Opel)和伏克斯豪爾(Vauxhall)上半年的銷售量比去年同期增長8.2%，主要由于德國市場上的需求強勁增長。

此外，歐洲的另一大汽車市場-西班牙車市銷量也出現(xiàn)了大幅下滑，6月銷量同比下降31.4%，從2010年的121184輛下滑到83385輛。

澳大利亞：6月新車銷量創(chuàng)8年來單月最低記錄綜合外電報道，據(jù)澳大利亞聯(lián)邦汽車工業(yè)協(xié)會（FCAI）7月5日公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年6月份澳大利亞市場的新車銷量下跌11.6%，至96157輛，創(chuàng)下了近8年來澳大利亞市場單月汽車銷量最低記錄。

五、全國二手車交易情況 : 截止到7月15日，全國二手車6 月交易量數(shù)據(jù)并未公布，僅對前五個月的表現(xiàn)進行概述。根據(jù)中國汽車流通協(xié)會的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1至5月份，二手車交易量與同期相比小幅增長，市場總體表現(xiàn)穩(wěn)定。全國共交易二手車超過158萬輛，與去年同期相比增加了17萬輛，同比增長12%。根據(jù)中國汽車流通協(xié)會的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1至 5月份，二手車交易量與同期相比小幅增長，市場總體表現(xiàn)穩(wěn)定。全國共交易二手車超過158萬輛，與去年同期相比增加了17萬輛，同比增長12%。

     圖：2009 年-2011 年6 月北京二手車市交易情況 （數(shù)據(jù)來源：北亞車市）

因為受到了限購令的影響，此前一直交易額在全國領(lǐng)先的北京二手車市6月份成交32200輛，環(huán)比上月29700輛增長8%，比去年同期的37800 輛增長-15.6%，同比降幅比上月回落14個百分點，二手車本市之間過戶占49.7%，外遷占50.3%，外遷率較上月下降7個百分點。

六、 7 月車市預測

2011 年 1 月 -6 月主要汽車市場增長情況

我國車市發(fā)展進入到下半年，節(jié)能汽車補貼政策將加大力度繼續(xù)實施，一定程度上拉動乘用車銷量，老舊汽車報廢更新補貼標準提高、過路過橋收費降低等利好政策或許能帶動車市繼續(xù)回暖。但是，我國汽車市場發(fā)展仍面臨著較大的不確定性，影響上半年發(fā)展的諸多不利因素仍然存在，短期內(nèi)總體發(fā)展環(huán)境難有較大的改觀。預計全年汽車產(chǎn)銷增速將在5%左右。

1 、乘用車價格在隱性上漲                             

7月6日晚，中國人民銀行對外宣布，自2011年7月7日起上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率。金融機構(gòu)一年期存貸款基準利率分別上調(diào)0.25個百分點，其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金貸款利率相應(yīng)調(diào)整。這是中國央行今年以來第三次加息，也是金融危機之后第五次加息。分析認為，當前經(jīng)濟增速放緩相對溫和，經(jīng)濟增長勢頭依然強勁，通脹處于高位，央行選擇此時作出加息決定，符合市場預期，旨在應(yīng)對可能持續(xù)走高的通脹壓力。

燃油漲價30%、金屬漲價、鐵礦石漲價、橡膠漲價等，這屬于輸入型通貨膨脹。今年上半年汽車價格是歷年降幅最低的，一些年度型或新車型上市，宣布價格不變的，絕大部分比老車型的優(yōu)惠幅度減少，這實質(zhì)上就是隱性漲價。多年來國內(nèi)的通脹，而汽車價格卻是“通縮”，加上今后汽車市場的增長率會下降，一些車型的盈利空間已經(jīng)減小或消失，但是為保住市場份額，誰都不肯帶頭漲價，因為沒有其他廠家跟進，漲價車型的銷量會萎縮。但到一定時間后，一些廠家會不得已宣布漲價，從而結(jié)束我國近20年的汽車連續(xù)降價的歷史。

自主品牌消費者以首次購車及工薪階層為主，價格敏感度高。油價、停車費雙雙上漲，銀行年內(nèi)三次加息，高居不下的CPI等綜合利空因素都影響、分流著消費者的消費信心和消費行為。

2 、豪車進入發(fā)展快車道：車市低迷 熱銷車型仍在加價

     部分豪華車型 6-7 月的加價情況（數(shù)據(jù)來源：北亞車市）

日系豪華車品牌因受地震造成的產(chǎn)能影響出現(xiàn)下滑。隨著6月供貨正常，7月初日系豪車開始升溫。三季度將是日系進口車的恢復期，基本恢復到震前的進口水平業(yè)內(nèi)預計，下半年恢復產(chǎn)能的日系豪華品牌開始和歐系、美系展開肉搏。豪華車發(fā)展進入快車道，我們國家富裕人群會快速增長，每年10%的GDP增長率，每年會涌現(xiàn)一批人出來，買得起豪華品牌。這個人群增長比普通門類增長要快。第二個豪華車降價，現(xiàn)在越來越接近心理價位，十七、八萬都能買到奧迪、奔馳的入門級車型。第三個中國消費者對高檔消費品的強偏好。

3 、或進入 “ 疲軟 ” 狀態(tài)

  7月的日歷日比6月份多一天，但工作日卻相同，加上很多企業(yè)在7月份要放高溫假，因此產(chǎn)量將相對降低。7月份是汽車市場波動規(guī)律的低谷，廠家在下半年第一個月（7月份）對經(jīng)銷商基本沒有壓庫的需求；夏天買車的用戶比例是最少的。因此7月份的環(huán)比銷量的跌幅將比去年同期還大，但是還不至于出現(xiàn)狹義乘用車同比負增長，因為本月日系企業(yè)的產(chǎn)銷量還會有所增加；但乘用車市場與企業(yè)的預期相差很多，因此市場不好的呼聲會更大，特別是內(nèi)資企業(yè)的乘用車市場占有率有繼續(xù)下降。由于專家表示，下半年將不會出臺汽車鼓勵政策，對政策較為敏感的自主品牌或在7月迎來自己的拐點期。

備注本報告數(shù)據(jù)與資料來源：乘聯(lián)會數(shù)據(jù)、中汽協(xié)數(shù)據(jù)、北辰亞市、蓋世汽車網(wǎng)。