1、鋼鐵產(chǎn)能有可能達到7億
8月13日，在國務院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會上，工業(yè)和信息化部部長李毅中指出鋼鐵產(chǎn)能過剩是最為明顯的，能力6.6億噸，需求4.7億噸，過剩1.9億噸。但同時還在新建許多鋼鐵項目，還有5800萬噸在建，這樣下去，中國的鋼鐵工業(yè)是沒有出路的。李毅中指出，我國目前控制產(chǎn)能過剩的辦法：1）是堅決淘汰落后生產(chǎn)能力；2）是三年之內不再批準新項目，新建項目必須以淘汰落后為前提；3）是兼并重組。
9月19日，在中國金屬材料流通協(xié)會主辦的第四屆中國鋼鐵貿(mào)易商大會上，中鋼協(xié)元老級顧問吳溪淳透露，2009年，中國鋼鐵行業(yè)在建項目投資額達到3400億元，同比增加3%，而2008年的投資增速則為23%。2010年，上述項目將為我國增加至少5000萬噸粗鋼產(chǎn)能，這意味著明年我國鋼鐵產(chǎn)能將達到7.1億噸，鋼鐵產(chǎn)能過剩將進一步加劇。
據(jù)中鋼協(xié)不完全統(tǒng)計，截至到2008年底我國共有煉鐵高爐1410座，合計產(chǎn)能為6.6億噸；其中當年新增有效產(chǎn)能1.1億噸，淘汰約3200萬噸落后產(chǎn)能。
從上述資料來看，我國鋼鐵產(chǎn)能過剩問題的確存在，由于統(tǒng)計并不能涵蓋所有鋼廠，特別是小型鋼廠，以及一些新項目的陸續(xù)投產(chǎn)，實際鋼鐵產(chǎn)能有可能超過6.6億，達到7億噸。
2、突出環(huán)保標準的淘汰落后將是控制產(chǎn)能的最有效手段
實際上，從2003年開始，針對鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能的整頓就已經(jīng)開始。近期鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過剩的問題更加受到國家的關注。8月26日召開的國務院常務會議研究部署抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設問題。其中，鋼鐵業(yè)繼８月中旬被工業(yè)和信息化部著重要求“結構調整”后，此次又再度被當作“產(chǎn)能過�！钡拇硇袠I(yè)提出。
在工信部等國家部委的“高壓”下，一場以環(huán)保手段為突破、輔以行政經(jīng)濟措施的鋼鐵業(yè)關停落后產(chǎn)能風暴正在上演。遼寧省環(huán)境監(jiān)察局近日大規(guī)模突擊檢查了省內鋼鐵企業(yè)。河北鋼鐵集團旗下宣鋼拆除了1號300立方米高爐。這已是去年河北鋼鐵集團組建以來拆除的第8座高爐。除此之外，山西、江蘇、安徽、湖北等地都已經(jīng)展開清理鋼鐵落后產(chǎn)能的行動。
日前，有工信部官員在上海透露，正在制定中的淘汰落后機制，將首先從環(huán)保入手，把不達標企業(yè)進行定期公布、責令整改；其次，把淘汰落后作為項目審批等的前置條件；再次，將淘汰落后與企業(yè)銀行貸款、進口鐵礦石流向條件等等結合；最后，采取經(jīng)濟手段，對落后生產(chǎn)能力實行差別電價、差別水價等政策。
兼并重組方面，在全國版的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調整和振興規(guī)劃》頒布不久后，地方版的鋼鐵業(yè)振興規(guī)劃接踵出臺。截至目前，已有10省市發(fā)布了鋼鐵專項振興規(guī)劃，每個省市都準備打造大中型鋼鐵企業(yè)，同時各省現(xiàn)在都在增加2011年產(chǎn)量目標，各省匯總起來，明顯超過了國家鋼鐵振興規(guī)劃的目標。由于地方政府做大做強鋼鐵行業(yè)的意愿強烈及跨區(qū)域重組的存在的制度障礙，因此依靠兼并重組控制產(chǎn)能的政策并不理想。
分析認為政府一直在呼吁控制產(chǎn)能過剩，更多是出于產(chǎn)能增加過快的擔憂，而非對目前產(chǎn)能的徹底整治，而只要產(chǎn)能增長在合理可控程度內，未來幾年對鋼鐵行業(yè)的政策仍將延續(xù)近幾年這種“雷聲大，雨點小”的做法。總體來看，突出環(huán)保標準的淘汰落后產(chǎn)能將是我國控制鋼鐵產(chǎn)能的最有效手段。
3、適度產(chǎn)能過剩是經(jīng)濟發(fā)展的保障
某一行業(yè)產(chǎn)能過剩不外乎表現(xiàn)為幾方面：產(chǎn)能利用率低；行業(yè)利潤率低，過剩產(chǎn)能通過出口消化（表觀消費量低于粗鋼產(chǎn)量）。
2009年1-8月份我國累計生產(chǎn)粗鋼3.70億噸，即使按照6.9億產(chǎn)能計算，產(chǎn)能利用率也高達80.2%，與2007年產(chǎn)能利用率相當。相對于全球粗鋼產(chǎn)能大幅減產(chǎn)，我國粗鋼的生產(chǎn)數(shù)據(jù)已經(jīng)非常樂觀。
表1：我國與美國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率
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國家 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
美國 |
88.1 |
80.5 |
86.5 |
86.9 |
95.8 |
86.4 |
90.7 |
86.6 |
78.7 |
46.7 |
|
中國 |
85.9 |
88.6 |
92.4 |
84.3 |
83.2 |
84.0 |
82.2 |
80.2 |
77.1 |
80.2 |
備注：中國2009年數(shù)據(jù)為09年1-8月份累計產(chǎn)能利用率，年產(chǎn)能按6.9億噸換算。美國2009年數(shù)據(jù)為至9月12日累計產(chǎn)能利用率
資料來源：美國聯(lián)邦儲備局，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會
通常95%為產(chǎn)能利用率的極限，過高的產(chǎn)能利用率通常預示通貨膨脹壓力加大。對比我國與美國鋼鐵產(chǎn)能利用率，2000-2008年間，我國鋼鐵產(chǎn)能利用率平均為84.2%，低于美國鋼鐵產(chǎn)能利用率（86.7%）2.5個百分點（見表1）。但考慮到美國鋼材需求爆炸式增長期已過，鋼材需求基本平穩(wěn)；而我國經(jīng)濟發(fā)展階段正處于鋼材需求快速增長的時期，為滿足需求增長的彈性，我國目前的鋼鐵產(chǎn)能利用率基本正常。
2003年-2007年，國內重點鋼鐵企業(yè)銷售利潤率均高于全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)銷售利潤率。08年受金融危機影響，鋼鐵行業(yè)高庫存及低產(chǎn)能利用率使得行業(yè)利潤率大幅下跌，2008年重點鋼鐵企業(yè)銷售利潤率低于全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)2.1個百分點。
2009年上半年，伴隨著產(chǎn)量恢復增長和鋼價觸底反彈，鋼鐵行業(yè)扭虧為盈，國內鋼鐵上市公司上半年行業(yè)綜合毛利率為4.59%，盡管同比減少9.04個百分點，但鋼鐵行業(yè)盈利能力繼續(xù)回升的可能性較大。從鋼鐵行業(yè)利潤率來看，得出鋼鐵產(chǎn)能嚴重過剩的結論為時過早，目前的產(chǎn)能過剩對行業(yè)盈利水平的影響程度并不顯著。
圖1：我國歷年粗鋼產(chǎn)量與表觀消費量
我國鋼材凈出口被認為是國內產(chǎn)能過剩的表現(xiàn)，出口成為消化過剩產(chǎn)能的方法之一。2005-2008年間，我國一直保持鋼材凈出口的狀態(tài)，在國內鋼材需求外，過剩的粗鋼產(chǎn)能通過出口得以消化。但在2009年，受惠于4萬億經(jīng)濟刺激政策，國內鋼材需求不降反增，鋼材價格高于國內價格，在上述因素的影響下，我國由鋼材凈出口國變?yōu)殇摬膬暨M口國（詳見圖1）。2009年1-8月我國粗鋼產(chǎn)量累計產(chǎn)量36965萬噸，鋼材、鋼坯折合粗鋼凈進口169萬噸，粗鋼表觀消費量37134萬噸，產(chǎn)量占消費比例99.5%。從09年情況來看，我國鋼鐵需求增長的空間仍非常的樂觀，保持適度的產(chǎn)能過剩有利于經(jīng)濟的正常運轉。
表2：各國粗鋼消費峰值及相對應城市化率
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國家 |
人均粗鋼消費量峰值（千克/年） |
年份 |
城市化率 |
|
美國 |
691 |
1973 |
73% |
|
日本 |
780 |
1973 |
74% |
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德國 |
628 |
1970 |
81% |
|
法國 |
435 |
1973 |
73% |
|
英國 |
446 |
1970 |
88% |
|
意大利 |
403 |
1974 |
62% |
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中國目前 |
339 |
2008 |
45% |
資料來源：申萬研究
與產(chǎn)量相比，產(chǎn)能是一個相對長期的概念。對于鋼鐵這種強周期行業(yè)，產(chǎn)能的過剩是一種長期現(xiàn)象，產(chǎn)能的不過剩只會階段性的出現(xiàn)。我國城市化率僅為45%，人均粗鋼消費與發(fā)達國家粗鋼消費峰值仍有較大的差距（詳見表2），因此我國鋼材消費長期仍處于快速增長階段。盡管我國政府近期嚴控新建產(chǎn)能審批，但是未來也不排除鋼材需求增長超出預期的可能。
（010-63950255）2009/09/24
